Oggi i prezzi del nichel hanno superato brevemente i 100.000 dollari la tonnellata per la prima volta in assoluto, poiché le sanzioni contro la Russia hanno innescato una storica stretta breve nel mercato del London Metal Exchange, che ha sospeso le negoziazioni.
I prezzi sono aumentati fino al 111% fino a un massimo intraday di $ 101.365 la tonnellata sul LME, dopo aver chiuso il giorno prima del 66% in più. Il metallo ha guadagnato il 320% dall’inizio della guerra russa in Ucraina.
Il forte aumento del nichel ai massimi da 11 anni la scorsa settimana ha portato a quella che è nota come una “short squeeze”, secondo i trader. Ciò accade quando i trader che hanno preso in prestito un asset per venderlo a uno sconto, aspettandosi che il prezzo scenda, sono costretti da un aumento del prezzo ad acquistare l’attività in perdita.
“Le richieste di margini elevati stanno presumibilmente costringendo gli investitori a coprire le loro posizioni corte a qualsiasi prezzo, il che sembra catapultare il prezzo del nichel sempre più in alto”, ha affermato Daniel Briesemann di Commerzbank.
La China Construction Bank, uno dei maggiori istituti di credito del paese, ha avuto più tempo per pagare centinaia di milioni di dollari in chiamate a margine di metalli che ha perso lunedì.
Martedì, il LME ha dichiarato che avrebbe sospeso le negoziazioni dalle 8:15 ora locale per il resto della giornata, visti gli effetti dell’evoluzione della situazione Russia-Ucraina.
“È evidente che ciò ha influito in particolare sul mercato del nichel e, viste le oscillazioni dei prezzi nelle ore asiatiche questa mattina, il LME ha preso questa decisione per motivi di mercato ordinati”, ha affermato.
Il nichel ha chiuso in ribasso del 21% a $ 80.000 per tonnellata alle 3:15 ET.
La Russia è il terzo produttore di nichel, secondo l’US Geological Survey, ed è la fonte del 17% della fornitura di prima qualità. Circa due terzi della produzione mondiale di nichel sono destinati all’acciaio inossidabile, ma il metallo è fondamentale nelle batterie agli ioni di litio.
Il metallo sta affrontando interruzioni della fornitura, principalmente a causa delle sanzioni occidentali imposte alla Russia per la sua aggressione in Ucraina .
“La Russia è uno dei principali esportatori mondiali di nichel e, con il potenziale di sanzioni in arrivo dirette verso i paesi occidentali, il mercato potrebbe assistere a un significativo shock dell’offerta nel breve termine, che potrebbe portare a ulteriori aumenti dei prezzi fino a quando la situazione non si stabilizza “, ha affermato Walid Koudmani, capo analista di mercato presso l’intermediazione finanziaria XTB .
L’ultima ondata di Nickel è vertiginosa. Mentre il suo prezzo è aumentato di circa $ 11.000 negli ultimi cinque anni, solo in questa settimana il suo balzo è stato di $ 72.000.
Il prezzo del metallo era già in aumento anche prima dell’invasione russa dell’Ucraina, grazie alle persistenti crisi della catena di approvvigionamento dovute alla pandemia di COVID-19.
Secondo gli analisti, ulteriori interruzioni dell’approvvigionamento dalla Russia stanno peggiorando i già rigidi vincoli di approvvigionamento, così come i tagli alla produzione da parte delle fonderie europee a fronte degli alti prezzi dell’energia.
Se i prezzi continuano a rimanere elevati, ciò potrebbe aumentare i costi per le batterie dei veicoli elettrici che erano già sotto pressione dall’aumento dei prezzi delle materie prime.
Gli analisti di Deutsche Bank hanno evidenziato l’effetto a catena sui prezzi di tutte le materie prime di cui la Russia è un esportatore chiave, in particolare per le banche centrali che cercano di bilanciare l’addomesticamento dell’inflazione con il mantenimento della crescita economica.
“Nel complesso è giusto dire che se le materie prime rimarranno a questi livelli elevati, renderà la vita ancora più difficile per le banche centrali, che dovranno cercare di infilare l’ago tra l’impedire il radicamento dell’inflazione senza aggravare il rallentamento con tassi di interesse più elevati”, loro hanno detto.